重視投資者保護(hù)和對外溝通
一位證監(jiān)會人士指出，新主席施政之初，工作上雖然和上屆相延續(xù)，但能感受到的兩個(gè)突出的特點(diǎn)是，新主席對兩個(gè)問題比以往更為重視：投資者保護(hù)和對外溝通。
2011年12月1日，郭樹清在深圳發(fā)表主旨演講時(shí)，重申證監(jiān)會對內(nèi)幕交易和證券期貨犯罪始終堅(jiān)持零容忍的態(tài)度，發(fā)現(xiàn)一起堅(jiān)決查處一起，并稱將改進(jìn)監(jiān)管手段和方式。
“現(xiàn)階段我國的內(nèi)幕交易有兩種情況，有一部分人有目的地利用特殊地位和關(guān)系，牟取不正當(dāng)利益；也有一部分人主觀意識不甚明確，沒有認(rèn)識到這是與貪污、盜竊、欺詐性質(zhì)相近的犯罪行為。小偷從菜市場偷一棵白菜，人們都會義憤填膺，但是若有人把手伸進(jìn)成千上萬股民的錢包，卻常常不會引起人們的重視。這就是內(nèi)幕交易的實(shí)質(zhì)，也是防范和打擊這種犯罪活動的困難之所在。”郭樹清說。
上述表態(tài)獲得市場贊譽(yù)。隨后，證監(jiān)會連續(xù)通報(bào)內(nèi)幕交易、市場操縱案，也讓外界看到了證監(jiān)會的實(shí)質(zhì)行動。
證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2011年證監(jiān)會調(diào)查內(nèi)幕交易案件118起，移送公安機(jī)關(guān)20起，這一成果得益于尚福林主政時(shí)期證監(jiān)會的努力，但外界獲悉其中情形多在年末證監(jiān)會的通報(bào)之中。郭樹清在后來的講話稿中亦提及，2011年工作中，加強(qiáng)了與新聞媒體及宣傳部門的溝通，公共關(guān)系更加主動有效。
透明度的提升亦體現(xiàn)在具體業(yè)務(wù)中。2012年2月1日，證監(jiān)會正式將擬上市公司的預(yù)披露時(shí)間提前，所有等待過會的公司將在發(fā)審會前1月左右預(yù)披露招股書，而以往只在發(fā)審會前5天。此外，證監(jiān)會將新股發(fā)行審核的主要流程第一次對外公開，雖然此前保薦人對此已有完備的了解，但公眾和一般投資者則是第一次知悉。
今年2月3日，證監(jiān)會再度談及新股發(fā)審以及詢價(jià)相關(guān)監(jiān)管的思路。劉勝軍指出，雖然上述舉措還未觸及審批制的核心，但這些“在外圍兜圈子”的措施無疑也是積極的信號。
改革深處難題考驗(yàn)管理層
一些市場人士認(rèn)為，證券市場的改革仍然任重而道遠(yuǎn)，因?yàn)槟壳吧形从|及關(guān)鍵的環(huán)節(jié)：審批制。
劉勝軍認(rèn)為，審批制是目前A股的亂象之源，股票發(fā)行的審批制帶來尋租空間，而隨著權(quán)利介入越來越深，改革這一領(lǐng)域的難度也會越來越大。
投資人士簡直認(rèn)為，現(xiàn)在股權(quán)分置問題基本解決了，股票市場上的主要矛盾就是證監(jiān)會決定哪個(gè)企業(yè)上市、哪個(gè)企業(yè)不能上市這一樁了。目前正是審批制退出歷史舞臺的時(shí)候。
在不少市場人士看來，在是否放棄審批制這一點(diǎn)上，目前的政策還沒有觸及關(guān)鍵。能不能盡快取消行政審批，或者減小審批對誰可以上市誰不能上市的決定權(quán)，將成為檢驗(yàn)證監(jiān)會是否有實(shí)質(zhì)作為的一個(gè)最主要因素。
曾任證監(jiān)會副主席的高西慶此前表示，證監(jiān)會如果“不爆發(fā)一次發(fā)自靈魂深處的革命”，就不會輕易放棄手中的權(quán)力。劉勝軍認(rèn)為，證監(jiān)會這個(gè)層面，雖然不能最終決定審批制的廢存，但至少能在廢除上做出推動。
此外，證監(jiān)會要徹底改革還將是一個(gè)系統(tǒng)工程，對于造假的打擊以及能否在市場大幅波動下保持正常改革進(jìn)度，都是考驗(yàn)監(jiān)管層的難點(diǎn)。
■數(shù)說2011
5073億元
2011年共有282家企業(yè)A股首發(fā)上市，220家企業(yè)實(shí)施股權(quán)再融資，全年融資總額5073億元
2369億元
2011年全年核準(zhǔn)上市公司資產(chǎn)重組69項(xiàng)，交易金額2369億元。
3.48億元
2011年共調(diào)查各類案件209起，作出行政處罰決定與市場禁入決定68項(xiàng)，罰沒款3.48億元。
118起
2011年證監(jiān)會調(diào)查內(nèi)幕交易案件118起，移送公安機(jī)關(guān)20起。（新華網(wǎng)）