繼手機(jī)、平板以及PC電腦出貨量下滑之后，智能家居市場(chǎng)也迎來(lái)了波動(dòng)，不復(fù)昔日的紅火態(tài)勢(shì)，而這一情況也向上傳導(dǎo)，使得上游芯片公司營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙下滑。一些科創(chuàng)板被視為“小而美”的公司素來(lái)被寄予厚望，而在今年中報(bào)發(fā)布后，其業(yè)績(jī)也紛紛“變臉”。業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)認(rèn)為，總體而言，家居智能化的浪潮不會(huì)逆轉(zhuǎn)，但以“大單品”打天下的思路已不再適用，不斷細(xì)分、個(gè)性化的新品才能引爆新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)，從而也給芯片企業(yè)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。
營(yíng)收利潤(rùn)雙下滑
涉及Aio T、智能家居等一眾概念的公司，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)頗受追捧，其業(yè)績(jī)也的確連年攀升，但今年中報(bào)發(fā)布后，一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況引發(fā)市場(chǎng)憂慮。
樂(lè)鑫科技自成立之初便致力于開(kāi)發(fā)SoC系統(tǒng)芯片，在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，該公司的產(chǎn)品從WiFi MCU進(jìn)化為Wireless SoC，并被運(yùn)用于智能家居、可穿戴智能設(shè)備、智能照明、支付終端等消費(fèi)電子領(lǐng)域，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，自2019年上市以來(lái)，其營(yíng)收連年攀升，但今年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年樂(lè)鑫科技營(yíng)收約6.14億元，同比下滑2.66%；扣非凈利潤(rùn)4959萬(wàn)元，同比下滑近45%。對(duì)于營(yíng)收下滑的原因，樂(lè)鑫科技在中報(bào)中表示，當(dāng)前全球宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、消費(fèi)需求較淡、消費(fèi)信心不足，下游客戶(hù)優(yōu)先考慮去庫(kù)存問(wèn)題。
同樣制造SoC芯片的全志科技，其產(chǎn)品可被應(yīng)用于智能音箱、智能白電、掃地機(jī)器人、3D打印機(jī)等硬件上。值得一提的是天貓精靈、小度智能音箱、石頭掃地機(jī)等家電，以及海爾、美的等公司均與其有一定程度的合作，上半年全志科技營(yíng)收約8.32億元，同比下滑約20%；扣非凈利潤(rùn)約1.27億元，同比下滑37%。
除此之外，匯頂科技所產(chǎn)芯片可用于指紋傳感器、健康傳感器、觸控產(chǎn)品以及低功耗藍(lán)牙等硬件上，今年上半年，該企業(yè)營(yíng)收約18.29億元，同比下滑約37%；扣非凈利潤(rùn)8201萬(wàn)元，同比下滑近130%。
穿越周期復(fù)蘇有望
對(duì)于目前智能家電市場(chǎng)狀況，資深經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)觀察家梁振鵬認(rèn)為，全球總體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下行，疊加供應(yīng)鏈動(dòng)蕩等風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)電子產(chǎn)品出貨困難主要還是受大環(huán)境影響，憑借企業(yè)一端的能力難以逆轉(zhuǎn)，更多的是需要精細(xì)化經(jīng)營(yíng)、開(kāi)源節(jié)流，做好應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。
這一觀點(diǎn)也得到了數(shù)據(jù)支撐，從可穿戴設(shè)備大數(shù)據(jù)看，據(jù)IDC報(bào)告，2022年一季度該市場(chǎng)出現(xiàn)首次下滑，全球總出貨量1.053億臺(tái)，同比下降3%，下降的主要原因是需求降溫；由于供應(yīng)短缺和需求疲軟共同阻礙了增長(zhǎng)，作為可穿戴領(lǐng)軍類(lèi)別的腕帶設(shè)備下跌了40.5%。智能音箱方面，受外部環(huán)境影響，2022年一季度需求有所減弱，Strategy Analytics預(yù)估，全球一季度智能音箱出貨量3530萬(wàn)臺(tái)，同比下降4.3%。
不過(guò)業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)也同時(shí)指出，智能化家居的浪潮不會(huì)逆轉(zhuǎn)，如果將市場(chǎng)狀況放到5-10年內(nèi)考量，上升與增長(zhǎng)依然是主題，隨著市場(chǎng)逐步復(fù)蘇以及消費(fèi)者健康意識(shí)的提升，健康類(lèi)可穿戴設(shè)備的需求可能會(huì)隨之回暖。據(jù)IDC報(bào)告，到2024年全球可穿戴設(shè)備出貨量預(yù)計(jì)將提升至6億臺(tái)左右，2020-2024年的CAGR可達(dá)12.4%。
此外，受益于5G技術(shù)成熟以及配套軟硬件的持續(xù)迭代升級(jí)，未來(lái)智能音箱將向帶屏化、無(wú)線化方向繼續(xù)演進(jìn)和創(chuàng)新，隨著新的消費(fèi)熱點(diǎn)問(wèn)世，上游芯片廠商仍有大展拳腳的空間。
立足研發(fā)分散風(fēng)險(xiǎn)
即便市場(chǎng)長(zhǎng)期向好，但在最近幾年，芯片廠商如何穿越周期、渡過(guò)難關(guān)仍是迫在眉睫的問(wèn)題。
產(chǎn)業(yè)觀察家許意強(qiáng)指出，家居智能化的關(guān)鍵在于科技的創(chuàng)新，這就要求芯片廠家在較為不利的背景下，依然有魄力在研發(fā)上實(shí)現(xiàn)一定規(guī)模的投入，從而保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)于科技產(chǎn)品而言，其迭代、衍化的特點(diǎn)更加明顯，逆周期加碼研發(fā)，也是在下一代產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)的窗口期。
實(shí)際上，部分企業(yè)采取的正是這樣的戰(zhàn)略，例如全志科技上半年研發(fā)費(fèi)用約1.9億元，同比上漲18.53%；樂(lè)鑫科技研發(fā)費(fèi)用約1.5億元，同比上漲約28%。
樂(lè)鑫科技方面表示，其生產(chǎn)的ESP32-C2、ESP32-C5、ESP32-C6、ESP32-H2這4款芯片有望在2023年成為新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)，在存量市場(chǎng)中，ESP32-C2芯片將以其極小的面積和穩(wěn)定的連接性能覆蓋低價(jià)位市場(chǎng)；增量市場(chǎng)中，ESP32-C5和ESP32-C6將適用于新興的物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的WiFi 6設(shè)備，以及高傳輸速率、高吞吐的5G類(lèi)WiFi應(yīng)用。
除了堅(jiān)定進(jìn)行技術(shù)研發(fā)外，專(zhuān)家還指出，芯片產(chǎn)品位居產(chǎn)業(yè)鏈上游，其優(yōu)勢(shì)在于可應(yīng)用產(chǎn)品廣泛，例如在消費(fèi)電子下滑的背景下，安防產(chǎn)品、汽車(chē)攝像頭等市場(chǎng)仍保持較為蓬勃的態(tài)勢(shì)，芯片企業(yè)需要不斷完善和豐富自身產(chǎn)品線，擺脫大客戶(hù)依賴(lài)以及單一市場(chǎng)局限，涉足多個(gè)市場(chǎng)以分散自身風(fēng)險(xiǎn)。
北京商報(bào)記者 金朝力 王柱力