近一個月以來，四川接連遭遇高溫干旱、工業限電、疫情反彈、地震災害等多重挑戰。四川是光伏龍頭企業通威股份(600438)的大本營及主要生產基地之一，在光伏產業鏈價格持續高企背景下，上述意外情況的發生屢屢加重市場對于供應收緊的緊張情緒。供電恢復后，盡管通威宣布多晶硅及電池產能已迅速恢復至滿負荷運行，且地震未波及生產，但漲價公告同期而至。受此影響，供應鏈新一輪漲價潮一觸即發。
除了其占據主導地位的多晶硅和電池片兩大環節外，通威還在高歌猛進地向下游延伸產業布局，快速斬獲組件大單。其他組件廠商的壓力隨之升級：一方面高價硅料的實質性拐點仍需等待，產業鏈博弈遠未到終點，另一方面手握充沛現金流的硅料老大通威強勢加入組件端激烈廝殺，行業加劇內卷。傳統的四季度光伏裝機旺季還會到來嗎？價格依然是最大的不確定因素。
電池片硅片龍頭再度提價，供應鏈依舊僵持
光伏產業鏈從上游到中游分為多晶硅料、硅片、電池片、組件四大環節，下游為電站端。以產能規模計，通威是全球最大的硅料和電池片供應商。正因為此，其一舉一動都頗受市場關注。
通威股份9月5日披露公司受限電政策、瀘定地震影響情況。8月15日至25日，通威四川區域內的高純晶硅產能及配套化工產能以保安負荷運行，太陽能電池產能暫時停產。截至9月1日，高純晶硅及配套化工產能、太陽能電池產能均已快速恢復至滿負荷運行狀態。經公司財務部門初步測算，8月限電期間，預計影響歸屬上市公司股東凈利潤減少約7.53億元。
同日，通威股份旗下通威太陽能全線上調單晶PERC電池報價：210電池上漲0.02元/瓦，182、166電池集體上漲0.01元/瓦，單價分別報1.30元/瓦、1.31 元/瓦、1.29元/瓦。上述漲幅低于通威7月25日對不同尺寸電池片的提價幅度，但有別于此前幾輪漲價潮的輪動次序，這是電池片龍頭在上游硅料價格高位持穩、硅片價格未作調整的情況下率先上調單晶電池價格。
據澎湃新聞統計，這已是通威年內第9次上調電池片報價，以單晶PERC 182電池為例，最新報價較今年1月份上漲17%。多位行業人士對澎湃新聞分析稱，此舉將帶動其他電池片廠商跟漲。
三天后，硅片龍頭TCL中環更新P型、N型單晶硅片報價，各尺寸硅片較上期報價整體上調0.12元/片-0.24元/片。
支撐龍頭們漲價的依然是市場的供需失衡，突至的限電拉大了缺口。行業咨詢機構PVInfoLink認為，硅片有效產量在8月受突發電力供應限制的明顯制約，將在9月實現環比增長，但是增幅仍然有限，因為硅料供應量仍將影響拉晶環節的稼動率水平。另外國內疫情近期反復，個別地區疫情管控程度升級，間接影響對應產區的物料供應和排產節奏。電池片環節，盡管限電不再，但8月份受影響的電池片產出缺口仍無法在本月完成修復，影響電池片交付訂單時程，推升電池片供不應求事態。SOLARZOOM智庫調研顯示，本月國內單晶電池片產出環比將有所上升，但市場上單晶大尺寸電池供給依然緊張。
硅片、電池片雙雙漲價，壓力又一次向下傳導到組件環節。綜合多家行業數據監測機構的調研，本周組件價格趨于平穩，展望9月組件價格在供應鏈價格高漲情形下也難現下行，但利潤已跌近低點，部分中小組件企業生存困難。
相較于去年初，作為光伏主要原料的多晶硅價格漲幅超過280%，創近十年來新高。在旺盛的下游需求和部分企業搶料助推下，硅料價格拐點遲遲未出現。有業內人士對澎湃新聞說，隨著四季度臨近，比“兩頭受壓”的組件廠商更難受的是央企電站投資商，一邊是大型風電光伏基地建設任務，另一邊是高價組件，收益率測算不斷逼近極限，左右為難。
居高不下的硅料還“灼傷”了報價機構。中國有色金屬工業協會硅業分會9月8日宣布暫停已持續8年、每周三例行的多晶硅采集價格發布。硅業分會稱，近期，受多重因素的影響，部分供應鏈價格持續震蕩上漲，沖擊晶硅光伏產業穩定運行。“為避免安泰科(注：協會旗下企業)采集發布的多晶硅價格被過度解讀、造成誤解，決定自本周起，暫停該采集價格的發布。”
通威攪動組件市場
組件市場并不平靜。
9月6日，廣東省電力開發有限公司2022年第三批光伏組件采購(標段一)中標候選人公示。公示顯示，標段一合計采購量為200MW，交貨時間為今年9月—12月。澎湃新聞注意到，項目第一中標候選人為通威太陽能(合肥)有限公司，投標報價為39620萬元，投標單價為1.981元/W。第二中標候選人為東方日升新能源股份有限公司，投標報價39600萬元，投標單價為1.98元/瓦，第三中標候選人為常熟阿特斯陽光電力科技有限公司，投標報價39740萬元，投標單價1.987元/瓦。
在此之前，通威已獨攬央企集采大單。8月17日，華潤電力公示第五批光伏組件集采中標候選人，三家企業入圍。根據招標公告，本次集采規模為3GW，其中雙面545W組件2.9GW，單面545W組件100MW。項目第一中標候選人為通威太陽能，投標價格為5827000000元，投標單價為1.942元/瓦。此事被外界視為通威正式進軍組件板塊的標志，一度引發資本市場光伏板塊大動蕩，頭部組件企業股價齊齊跳水。
擁有硅料、電池端巨大產能的通威“殺入”組件環節，無疑將擁有顯著的成本競爭優勢。有組件企業人士曾對澎湃新聞說，粗略測算，在通威的一體化模式下，背靠超高毛利的硅料，即便是1.6元/瓦左右的組件價格，也能盈利。而當前市場主流的組件報價在2-2.1元/瓦，成交出貨的組件價格也在1.95元/瓦以上，由此可見通威大舉打入組件市場的“殺傷力”。
硅料積累的豐厚利潤也為其充實了“彈藥”：在硅料價格大幅上漲行情下，通威股份今年上半年實現歸母凈利潤122.24億元，同比增長312.17%。有業內觀點認為，通威讓渡部分硅料利潤、以相對較低的價格投標，或將直接開啟價格戰。
對此，通威股份回應澎湃新聞時稱，公司自2013年收購合肥賽維時即有部分組件產能，并在此基礎上一直保持著研發推進和少量擴產，也積累了一定的技術與市場基礎。“基于目前國家雙碳目標要求和行業一體化發展趨勢加強，公司也會順勢而為，考慮在組件業務上做進一步論證規劃”。另有通威內部人士對澎湃新聞澄清，通威拓展組件引發的市場反應是“大家反應過度”。
但在8月20日舉行的投資者會議上，通威相關人士的表述要“直白”得多。
該人士稱，通威一直堅持專業化道路，聚焦硅料和電池兩大核心能力，希望業內良好生態發展，協同參股。但前端硅料和硅片協同比較好，電池和組件未能達成統一。通威在硅片和組件的研發和小規模量產，主要是為了論證硅料電池片的產品質量和性能，內心是不希望做大的，這是前期情況。“但是，最近幾年產業鏈上因為供需矛盾問題，很多組件、硅片企業都在布局硅料，特別是組件企業，硅片、電池在同比例布局，給通威帶來了很大壓力。資本市場希望組件一體化會更好，我們也要順應大勢。”據稱，通威近期正在思考規劃組件上的事情，目前已經有了一定想法，在產能和團隊方面也有一些規劃。
相關規模化招聘與設備采購已全面啟動。據行業媒體“光伏們”報道，通威相關部門已展開對于國內外兩個區域市場的組件銷售團隊的進一步招募。其中，對銷售總監開出了綜合起薪價80萬，最高綜合年薪達150萬元的條件。組件生產、技術關鍵崗位也在招聘，其年薪約在50-80萬元。
另據奧特維(688516)9月5日公告，公司近日與通威太陽能(合肥)有限公司簽訂《買賣合同》，向后者銷售劃焊一體機，合同金額約1億元。該項目將在合同生效后3個月內分批次交貨。劃焊一體機為組件生產設備。
隨著新增產能逐步釋放，業內較為普遍的觀點認為，硅料有望在今年四季度出現下探趨勢，但大幅下調還要等到明年下半年。不難預見，在此之前，光伏產業鏈不同環節之間將繼續僵持。面對來勢洶洶的通威，組件領域愈加激烈的市場競爭已然開始。