南方財經全媒體記者 林漢垚 實習生 韓怡哲

　　在“金融向善”與“第三次分配”背景下，作為國際金融中心的上海，正探索以慈善信托為創新工具，增進民生福祉、推動社會公益事業建設。

　　近日，上海市民政局聯合中國信托登記有限責任公司（以下簡稱“中國信登”）正式發布《上海2024年慈善信托發展報告》（以下簡稱《報告》）。

　　《報告》顯示，截至2024年12月31日，上海市慈善信托累計備案57單，到賬財產總規模約1.36億元，呈現穩步攀升、加速增長的發展態勢。

　　慈善信托設立“小步快跑”

　　《報告》顯示，2024年上海全年共設立備案18單，同比增長63.6%。這一增速的背后，是上海慈善信托“普惠可及”特征的日益凸顯。從規模分布來看，百萬元以下的小額慈善信托成為了年度增長的主力軍。

　　數據顯示，2024年，上海全年設立備案的慈善信托中10萬級12單，占比66.7%；100萬級5單，占比27.8%；1000萬級1單，占比5.5%；單均規模為118萬。

　　據了解，上海慈善信托“小單化”是制度優化的結果。

　　2024年8月，上海市民政局發布《上海市慈善信托備案辦法》（以下簡稱《備案辦法》），降低在滬設立慈善信托備案資金門檻，推動2024年10萬級慈善信托備案數量明顯增長。同時，允許慈善信托不預設存續期限，契合社會慈善參與的長期性小額度分期累積參與需求。

　　《報告》指出，《備案辦法》出臺進一步優化在滬設立慈善信托資金規模及結構。社會愛心人士和企業能夠更便捷地以設立慈善信托方式，積極參與到上海慈善事業。

　　在慈善資金的用途上，《報告》顯示，上海已設立的慈善信托，主要可分為精準救助型、領域助力型、戰略引領型以及專業建設型。

　　具體來看，上海已設立慈善信托精準救助型主要分布于10萬-100萬元規模區間，占比約50.0%，其慈善目的在于幫扶受困受助人群；領域助力型主要在100萬-1000萬元規模區間，占比72.2%，其慈善目的致力于以項目落實帶動行業發展；戰略引領型在1000萬元及以上規模中占據主導地位，其慈善目的在于慈善資源供給，具有領域內的戰略引領作用；專業建設型在全部樣本中占比12.5%，核心特征在于雙受托人模式架構中，慈善組織發揮幫扶專業能力，信托公司則主要發揮資產管理和服務優勢，共同實現信托規范運作。

　　投資風格穩健

　　在降低設立門檻的同時，上海在治理端和資產運用端則保持了較高的合規標準與穩健風格。

　　在資產配置方面，上海慈善信托投資穩健。《報告》顯示，2024年，投資現金管理產品（占比73%）是上海存續慈善信托財產保值增值主要方式，其次為銀行定期存款、結構性存款（占比約15.3%）。從投資結果看，上海慈善信托財產收益率集中于1.5%-2.0%區間。

　　如“中信·上海市慈善基金會2017藍天至愛2號慧福慈善信托”實踐了上海首單“雙受托人”模式，以各自專業受托分工，實現優勢互補與風險制衡。2024年度，中信信托將99.91%的資產投資于風險可控的現金管理類產品，實現投資收益約6.7萬元。

　　慈善信托財產穩健的保值增值能力支撐了年度慈善支出的需求。

　　2024年度，上海慈善信托支出總額達1522萬元。其中，百萬支出信托4單，占比10.0%；50-100萬支出6單，占比15.0%；10-50萬支出13單，占比32.5%；10萬以下支出4單，占比10.0%；零支出13單，占比32.5%。

　　在慈善信托的監管方面，上海慈善信托累計57單均設監察人。監察方以律師事務所為主（占比近93%），上海邦信陽、錦天城律師事務所承擔近八成慈善信托監察人業務。

　　此外，上海民政與中國信登就在滬慈善信托設立存續、終止清算以及監管的全流程加強協同，建立常態化溝通機制，動態開展備案與登記數據比對，確保慈善信托財產依法依規地運用得當，激勵和服務好信托公司與慈善組織更加高效協同。

　　上海慈善信托或將迎來發展新機遇

　　《報告》指出，2024年，上海慈善信托高質量發展依托于慈善領域和信托領域兩個領域的有效銜接。

　　一方面，2024年，新修訂《上海市推進國際金融中心建設條例》明確上海市金融與民政等部門共同探索和建立以不動產、股權等信托財產登記及相關配套機制，為在滬設立不動產、股權等信托財產的慈善信托進行系統謀劃。

　　另一方面，上海市民政局出臺《上海市慈善信托備案辦法》，與中國信登協調配合，共同明確在滬慈善信托設立口徑及程序，優化“事前指導+事中銜接+事后閉環”流程機制，實現重大關聯交易共核共審、登記分類與信托備案有效銜接，努力實現在滬新設立慈善信托質效提高、能備盡備應備盡備。

　　對于上海慈善信托未來發展，《報告》指出，隨著新修改慈善法的頒布實施和信托業務三分類通知的出臺，上海慈善信托站在新起點上迎來了城市人口結構帶來的歷史發展新需求和新機遇。

　　數據顯示，截至2024年末，上海城市人口總規模約達到2480萬，人口結構正在迅速老齡化，城市民生領域正處于新的結構性轉型期。“老、小、殘、困”、“老養殘”以及“殘有小”等疊加情形或者特殊困難家庭的長遠照護及財產保障的社會化“托付”正在尋求社會創新支持。

　　《報告》指出，當前，上海可以探索用金融工具滿足群眾社會化“托付”需求，以金融工具拓入并深耕細作打造出滿足人民群眾代際傳承和長遠照護社會化“托付”的慈善信托上海樣本。