原標(biāo)題：地方AMC迎監(jiān)管新規(guī) 行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平將提高

7月15日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布了《地方資產(chǎn)管理公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。國家金融監(jiān)督管理總局提出，《辦法》出臺(tái)是貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神的有力舉措，有助于完善地方資產(chǎn)管理公司監(jiān)管制度，引導(dǎo)行業(yè)提高風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)經(jīng)營(yíng)水平，夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

根據(jù)《辦法》，地方資產(chǎn)管理公司（地方AMC）是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立、從事金融不良資產(chǎn)批量收購處置等業(yè)務(wù)的地方金融組織。地方AMC從事金融不良資產(chǎn)批量收購處置業(yè)務(wù)，須經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局公布名單。

自2014年原銀保監(jiān)會(huì)公布首批地方AMC名單開始，經(jīng)過十余年的發(fā)展，地方AMC已經(jīng)發(fā)展為區(qū)域金融安全網(wǎng)的重要一環(huán)，在化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、紓困實(shí)體企業(yè)等方面作出了較大貢獻(xiàn)。

“《辦法》是地方AMC首部統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)章。該辦法延續(xù)了嚴(yán)監(jiān)管的基調(diào)，對(duì)地方AMC的發(fā)展進(jìn)行全方位的規(guī)范。”上海金融與法律研究院研究員楊海平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《辦法》的核心亮點(diǎn)在于，明確了地方AMC的監(jiān)管框架，以及業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的區(qū)域，指出了主責(zé)主業(yè)。同時(shí)，還明確了地方AMC公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控體系以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)重點(diǎn)。

一家地方AMC相關(guān)人士對(duì)記者表示，《辦法》對(duì)地方AMC未來展業(yè)具有重要的指導(dǎo)和參考意義，未來，地方資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)范程度將有所提升。

在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面，《辦法》明確，地方AMC可以經(jīng)營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)：收購、管理和處置不良資產(chǎn)；受托管理和處置不良資產(chǎn)；擔(dān)任破產(chǎn)管理人或者破產(chǎn)清算組成員；咨詢顧問；對(duì)已持有的資產(chǎn)追加投資；市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股；法律、行政法規(guī)、國家有關(guān)文件規(guī)定和國家金融監(jiān)督管理總局同意開展的其他業(yè)務(wù)。

此外，《辦法》還劃定了經(jīng)營(yíng)紅線，明確地方AMC不得從事以下行為：與轉(zhuǎn)讓方及其關(guān)聯(lián)方約定本金保障和固定收益承諾，或者要求不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù)；幫助金融機(jī)構(gòu)、地方金融組織虛假出表掩蓋不良資產(chǎn)、美化報(bào)表，為規(guī)避資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管提供通道；收購虛構(gòu)資產(chǎn)和無真實(shí)交易背景的債權(quán)資產(chǎn)，或者以收購不良資產(chǎn)名義為企業(yè)、項(xiàng)目提供融資；違反地方政府融資平臺(tái)相關(guān)政策，為融資平臺(tái)提供融資通道，以任何形式新增地方政府隱性債務(wù)；向任何單位或個(gè)人違規(guī)輸送利益，或者協(xié)助任何單位或個(gè)人逃廢債務(wù)。

“《辦法》設(shè)定了展業(yè)紅線，杜絕了地方AMC虛假出表等展業(yè)亂象，成為地方AMC業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要基礎(chǔ)。”楊海平表示，基于新規(guī)的出臺(tái)，地方AMC要對(duì)自身發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)策略進(jìn)行重檢，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與能力建設(shè)；積極與外部機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)，創(chuàng)新投行化處置不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。

“近年來，金融監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列政策，持續(xù)完善并規(guī)范不良資產(chǎn)管理行業(yè)相關(guān)制度，不斷要求地方AMC回歸主責(zé)主業(yè)。未來，行業(yè)回歸主業(yè)、回歸本地將是大趨勢(shì)。”前述某地方AMC人士表示。

在楊海平看來，《辦法》將推動(dòng)地方AMC進(jìn)一步深耕區(qū)域市場(chǎng)，圍繞金融不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)這一主業(yè)，升級(jí)業(yè)務(wù)模式。與此同時(shí)，推動(dòng)地方AMC提升內(nèi)控管理、合規(guī)管理水平，在合規(guī)框架下探索多種模式，在盤活資產(chǎn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮獨(dú)特作用。