12月19日，港股迎來企穩(wěn)反彈，恒指、恒科指分別收漲0.75%、1.12%。互聯(lián)網(wǎng)龍頭集體走強，騰訊控股、快手-W、美團-W均漲逾1%，小米集團-W、阿里巴巴-W、嗶哩嗶哩-W跟漲。重倉互聯(lián)網(wǎng)龍頭的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）高開高走，場內(nèi)價格一度漲逾2%，收漲1.54%。
消息面上，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊迎來美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫+AI進展雙重利好。
最新公布的美國11月核心CPI同比上漲2.6%，創(chuàng)2021年以來最低水平。通脹降溫信號顯現(xiàn)，疊加美聯(lián)儲官員“鴿派”發(fā)言，點燃了市場對美聯(lián)儲2026年更激進降息的憧憬。交易員上調(diào)了對2026年降息的定價，目前普遍維持明年兩次降息、合計50個基點的預(yù)期，同時3月降息概率大幅提升。
美團最新發(fā)布并開源虛擬人視頻生成模型 LongCat-Video-Avatar。該模型原生支持 Audio-Text-to-Video、Audio-Text-Image-to-Video及視頻續(xù)寫等核心功能，同時在底層架構(gòu)上全面升級，實現(xiàn)動作擬真度、長視頻穩(wěn)定性與身份一致性三大維度的突破。
此外，騰訊日前發(fā)布混元世界模型1.5，只需輸入文字描述或者圖片即可創(chuàng)建專屬的互動世界；并首次開源了業(yè)界最系統(tǒng)、最全面的實時世界模型框架，涵蓋數(shù)據(jù)、訓(xùn)練、流式推理部署等全鏈路、全環(huán)節(jié)，并提出了重構(gòu)記憶力、長上下文蒸餾、基于3D的自回歸擴散模型強化學(xué)習(xí)等算法模塊。
隨著海外流動性預(yù)期重新恢復(fù)，疊加AI敘事持續(xù)發(fā)酵，低位港股AI有望重啟升勢。值得注意的是，在此前回調(diào)區(qū)間，港股互聯(lián)網(wǎng)板塊成為資金重點涌入方向。上交所數(shù)據(jù)顯示，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）近10日連續(xù)吸金，合計獲資金凈流入13.3億元。
東吳證券表示，港股處于反彈前夕，從中長期配置來看，當(dāng)前位置有吸引力。從現(xiàn)在開始到明年1月，港股處在震蕩上行前期，自下而上選擇科技成長股，為反彈做準(zhǔn)備。
中信證券認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)巨頭在AI趨勢中攻防兼?zhèn)洌^續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)板塊順周期屬性疊加AI的向上趨勢。若AI技術(shù)超預(yù)期，大概率由互聯(lián)網(wǎng)巨頭及合作方產(chǎn)生；若悲觀情景AI泡沫破裂，扎實資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流可作為避風(fēng)港。
港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）及其聯(lián)接基金（A類017125；C類017126）被動跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，重倉阿里巴巴-W、騰訊控股、小米集團-W等互聯(lián)網(wǎng)龍頭，前10大持倉匯聚AI云計算、大模型+各領(lǐng)域AI應(yīng)用公司，合計占比超73%，龍頭優(yōu)勢顯著。港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（513770）最新規(guī)模超百億，年內(nèi)日均成交額超6億元，支持日內(nèi)T+0交易，不受QDII額度限制，流動性佳！
看好港股科技但又希望降低波動？也可以關(guān)注全市場首只——香港大盤30ETF（520560），自帶“科技+紅利”啞鈴策略，重倉股既有阿里巴巴、騰訊控股等高彈性科技股，又囊括了建設(shè)銀行、中國平安等穩(wěn)健高股息，是港股長期配置的理想底倉工具。
提醒：近期市場波動可能較大，短期漲跌幅不預(yù)示未來表現(xiàn)。請投資者務(wù)必根據(jù)自身的資金狀況和風(fēng)險承受能力理性投資，高度注意倉位和風(fēng)險管理。
數(shù)據(jù)來源：滬深交易所等。中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)近5個完整年度的漲跌幅分別為：2020年，109.31%；2021年，-36.61%；2022年，-23.01%；2023年，-24.74%；2024年，23.04%。指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整，其回測歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。
風(fēng)險提示：港股互聯(lián)網(wǎng)ETF被動跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)，該指數(shù)基日為2016.12.30，發(fā)布于2021.1.11，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時調(diào)整。文中指數(shù)成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的該基金風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上的投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個股、評論、預(yù)測、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點、分析及預(yù)測不構(gòu)成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金投資有風(fēng)險，基金投資須謹(jǐn)慎。